Arten von Token. Die vier Fehler machen Krypto-Einsteiger.

Der wachsende Hype um ICOs und die Suche nach Projekten, die in der Lage sind, ein 100-fach rentables ICOscoring-Team zu generieren, um einige Klarstellungen zu verschiedenen Tokentypen zu geben. Dies ist häufig einer der wesentlichen Faktoren, die bei der Auswahl des richtigen Investitionsprojekts zu analysieren sind.

Nach der Investition in mehr als 30 ICOs kann unser Team eindeutig feststellen, dass jedes Spitzenprojekt, das ICO organisiert, aus drei Gründen an Investitionsattraktivität verlieren kann:

1) Das ausgestellte Token bietet keinen Mehrwert für das Projekt

2) das Token-Preiswachstum hat nicht die wirtschaftliche Begründung

3) Der Token-Preis ist überbewertet

In diesem Artikel geben wir einen praktischen Leitfaden zu verschiedenen Arten von Token und ihrer Rolle in Projekten. Wir werden auch versuchen, die häufigsten Fallen zu beschreiben, die die Projekte den Investoren vorenthalten wollen.

Nicht qualifizierte Investoren verstehen die Wirtschaftlichkeit des Projekts oft nicht vollständig, senden ihre BTC / ETH und erhalten Token, die dem investierten Projekt keinen Mehrwert verleihen oder manchmal sogar nicht in das Geschäftsmodell passen. Darüber hinaus verleihen diese Token in der Regel keine Stimmrechte. In diesem Fall sind die einzigen Gewinner die Gründer, Aktieninvestoren und Frühkäufer, die Tokens mit hohen Diskontraten (die manchmal 80% erreichen können) gekauft haben.

Während die Gründe für die Einführung von Tokens für ein bestimmtes Geschäftsmodell umstritten sein mögen, erscheint die Frage nach der Definition des Tokentyps und seines Preises grundlegender und hat mehr Erklärungen. Lassen Sie uns das genauer besprechen.

Arten von Token

Derzeit gibt es keine einheitliche Klassifizierung für Token. Es gibt jedoch Bestrebungen, dieses Problem von der SEC in den USA und der FINMA in der Schweiz zu lösen.

Beide Organisationen unterteilen Token in zwei große Kategorien:

- Wertpapiermarken (diese Art ähnelt zum Teil Wertpapieren)

- Utility-Token (dieser Typ ermöglicht seinen Inhabern den Zugriff auf die vom Projekt bereitgestellten Dienste).

Eine andere hervorzuhebende Kategorie kann als "echte Kryptowährungen" oder als Zahlungstoken bezeichnet werden. Dieser Typ hat eine eigene Blockchain und wird häufig als Zahlungsmittel angesehen. Es gibt jedoch einen großen Unterschied zwischen der SEC und der FINMA: Während sich die SEC auf den Vergleich von Token mit Wertpapieren konzentriert, konzentriert sich die FINMA auf die wirtschaftlichen Funktionen von Token. Jeder Tokentyp verfügt über wichtige Funktionen.

Sicherheitstoken (SEC) / Asset Token (FINMA)

Diese Kategorie von Token repräsentiert Vermögenswerte wie die Beteiligung an realen physischen Basiswerten, Unternehmen oder Ertragsströmen oder einen Anspruch auf Dividenden oder Zinszahlungen. Die Token entsprechen hinsichtlich ihrer wirtschaftlichen Funktion Aktien, Anleihen oder Derivaten.

Utility-Token (SEC) / Utility-Token (FINMA)

Diese Kategorie bietet Zugriff auf die Waren und Dienstleistungen, die das Projekt in Zukunft starten wird. Sie können auch als eine Art Rabatt oder Premium-Zugang zu den Waren und Dienstleistungen des Projekts verwendet werden.

Kryptowährungen (SEC) / Zahlungsmittel (FINMA)

In der Regel haben die Token dieser Kategorie keine weiteren Funktionen oder Verknüpfungen zu anderen Entwicklungsprojekten. Kryptowährungen sind im Allgemeinen Wertgegenstände (ähnlich wie Bargeld oder Gold), die dazu bestimmt sind, Käufe, Verkäufe und andere Finanztransaktionen zu ermöglichen. Sie sollen viele der Funktionen erfüllen, die bereits seit langem etablierten Währungen wie dem US-Dollar, dem Euro oder dem japanischen Yen zuzuordnen sind, werden jedoch nicht von einer Regierung oder einer anderen Einrichtung unterstützt.

Je nach Art des Tokens haben Organisatoren und Teilnehmer eines ICO möglicherweise unterschiedliche Rechte und Pflichten, die in der folgenden Tabelle kurz beschrieben werden.

Finanzmarktgesetzgebung bei der Bearbeitung von Anfragen von ICO-Organisatoren

Wenn das Utility-Token keinen Mehrwert für das Funktionieren des Produkts bietet und nur für Investitionszwecke wichtig ist, kann es als Sicherheitstoken betrachtet werden. Utility-Token werden in mehr als 95% aller Projekte verwendet, und manchmal erhalten sie völlig absurde Funktionen. Dies ist eine Implikation der gesetzlichen Beschränkungen.

Es ist erwähnenswert, dass die sicherste Art von Token für Investoren Sicherheitstoken ist. Diese Art von Token macht die ICO jedoch komplizierter und erfordert KYC / AML-Verfahren. So betrachtet die FINMA diese Token als eine Art Wertpapier und wendet für sie die gleichen Regeln an wie für andere Wertpapiere (Aktien, Anleihen usw.).

Diese Einteilung ist jedoch nicht erschöpfend. Die Art des Tokens kann während der Projektentwicklung oder aufgrund von SAFT-Vereinbarungen geändert werden. Ziliqa, Seele und Credits haben alle in der frühen Entwicklungsphase ERC-20-Token ausgegeben und möchten diese später durch eigene Kryptowährungen ersetzen.

Art der Tokens-Karte

Die vier häufigsten Fehler, die Krypto-Einsteiger machen:

1. Utility-Token gelten aufgrund ihrer Natur nicht als Anlageinstrumente. Dennoch kaufen viele Investoren Wertmarken, in der Hoffnung, dass der Preis aufgrund der wachsenden Nachfrage nach den Gütern und Dienstleistungen, die das Projekt liefern soll, steigen wird. Das Preiswachstum dieser Token hat jedoch häufig spekulativen Charakter und ist nicht bankfähig.

2. Auswahl von Token, deren Preis nicht dem Preis der bereitgestellten Funktionalität entspricht. Zum Beispiel, wenn Token 1 GB Cloud-Speicher bereitstellt und 5 USD kostet, während 1 GB Cloud-Speicher in einem herkömmlichen Service für 1 USD erworben werden kann.

3. Kauf von Tokens ohne Berücksichtigung der Tatsache, dass das Projekt verschiedene Arten von Tokens ausstellen kann. Zum Beispiel hat Kairos zwei verschiedene Arten von Token: Sicherheit und Dienstprogramm. Diese Vielfalt kann die Anlageentscheidung erschweren.

4. Kauf von Tokens, die in ihrer Wirtschaft keine wertschöpfenden Mechanismen aufweisen oder keine externen Wachstumstreiber sind.

Drei Imbissbuden

1. Es ist notwendig, die Art des Tokens und die dahinter stehende Wirtschaft zu analysieren, wenn Investitionsentscheidungen getroffen werden.
2. Es ist ein Muss, sich immer daran zu erinnern, dass der Preis des Tokens auf den Grundprinzipien der Ökonomie wie dem Gesetz der Nachfrage und dem fairen Wert basiert
3. Es ist immer ratsam, den Basiswert des Tokens und seinen aktuellen und potenziellen Preis zu verstehen, wenn alle Ziele erreicht sind.

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Diese Geschichte wurde in The Startup veröffentlicht, der größten Veröffentlichung zu Unternehmertum von Medium, gefolgt von mehr als 303.461 Personen.

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